Проведение анализа ценных бумаг, отрасли или отдельно взятой корпорации рынка ценных бумаг, это не просто математическое вычисление и сравнение значений рыночных индексов. Это контроль ситуации всего рынка ценных бумаг в целом и способность предсказать поведение той или иной акции в определённые временные промежутки.
Необходимость иметь полное представление о рынке и уметь его оценивать, это очень важная способность аналитика, ведь именно динамика поведения ценных бумаг, в прогнозируемом будущем, зависит именно от этих факторов. Инвестор, считающийся разумным, при высоком уровне рынка ценных бумаг, влаживает в ценные бумаги значительно меньшую сумму финансовых средств, чем при нормальном или низком состоянии рынка.
Для того что бы иметь возможность использовать данную тактику инвестирования, инвестору или аналитику необходимо иметь понятие о настоящем уровне рынка ценных бумаг. Если обладать такими знаниями, то можно спокойно инвестировать свои финансовые средства в ценные бумаги, не боясь того, что существует риск купить их по значительно завышенной цене.
При проведении анализа, аналитику приходится выбирать определённое значение мультипликатора рынка исходя из своего опыта и интуиции, так как в этом случае невозможно опираться на какие либо формулы или математические прогнозы. В результате, выбранное оптимальное значение рыночного мультипликатора, должно полностью соответствовать всем качественным факторам, определяющим перспективы длительного развития корпорации.
При желании, аналитик может разработать приблизительную систему рейтингов, которая, путём начисления определённого количества баллов, будет переводить различные составляющие стабильности в величину мультипликатора рынка.