Модель CALM

   


Описываемая далее вычислительная технология обеспечивает основу для рационального корпоративного финансового планирования на базе моделей, охватывавшего сроки порядка десятилетия. Подобное планирование становится возможным благодаря реалистическому характеру моделей этого типа, быстрому прогрессу в программном обеспечении и аппаратных средствах для повышения производительности компьютеров, благодаря наличию всеобщей потребности в моделировании, и ужесточению контроля за финансовыми рисками в современных глобальных корпорациях, начиная от банков и кончая производственными подразделениями, с использованием широкого набора технических приемов от самых простых до самых сложных.

Модель CALM выросла из исследований по стохастическому динамическому программированию, которые начались свыше двух десятилетий тому назад вместе с появлением работ. Перечень последующих работ, связанных с данным предметом исследований, изложен в публикациях

. Быть может, самой важной из этих публикации является статья Бредли и Крейна [72], которые впервые предложили ?инвентаризационный? подход к моделированию финансовых решений, где каждый актив или пассив в модели имеет на каждый (элементарный) период времени свой ?приход?, ?расход? и ?наличный запас?, описываемые соответствующими переменными; статья Демпстера и Айерленда [75], которые исследовали неотъемлемые от таких моделей связи с информационными системами; статья [74], где разработано первое подлинно коммерческое приложение динамического стохастического программирования. Несмотря на тот факт, что до них существовало множество предшественников в разных финансовых учреждениях, но предшествующие работы можно рассматривать в лучшем случае как прототипы предложенной системы. Многошаговые модели приводят к задачам большой размерности, весьма сложным, хотя и обладающим линейными ограничениями, причем структура ограничений линейно нарастает по размерам вместе с числом траекторий прохождения информации, или сценариев, которые представляют совокупность неопределенностей, возникающих у лиц, принимающих решение. Отсюда следует, что практические модели должны осуществлять свою работу с помощью таких средств программного обеспечения, которые обобщают и используют языки моделирования для линейного программирования (ЛП) вроде GAMS и MODLER (последний используется в данной работе).

Ещё по теме:
Стохастическое управление
Модели наращивания капитала
Генерирование сценариев
Построение диверсифицированных портфелей
Оптимальные решающие правила
возможные направления будущих исследований
Многошаговая модель динамического управления портфелем ценных бумаг
Модель CALM
Динамические задачи управления портфелем ценных бумаг
Стандартные методы решения задач стохастического программирования

Курс обучения инвестированию на DVD

Вы хотите инвестировать деньги в финансовые рынки, но не знаете с чего начать? Вы заинтересованы в приумножении Ваших средств на валютном, фондовом, фьючерсном или товарном рынках, но не знаете как выбрать управляющую компанию или паевой фонд? А может быть Вас интересуют акции, недвижимость, золото или опционы, но вы новичок и не определились с выбором инструмента для инвестирования?

Тогда Вам поможет мультимедийный обучающий курс на DVD. Это новейшее обучающее пособие по инвестированию для простых граждан, ранее не знакомых с инвестированием. Пособие настолько полное, практичное и всеохватывающее – от инвестирования в ПИФы, акции, ОФБУ, до инвестирования в доверительное управление на FOREX, хедж-фонды, опционы, недвижимость, золото, что даже профессионалы найдут там для себя полезную информацию. Материал прекрасно структурирован и разбит на разделы, каждый их корторых, посвящен отдельному виду инвестирования, что способствует отличному усваиванию информации.

Кроме собственно мультимедийного обучающего курса, на DVD записаны библиотека с книгами и журналами по инвестированию (1,15 Гб литературы!!!) и архив с обучающим видео на тему трейдинга и инвестирования (более 3 Гб видео, общей продолжительностью – более 15 часов). Видеоархив содержит огромное количество обучающих видео-роликов, информационных роликов и семинаров.

Посмотреть полный список материалов на DVD