Всегда прогноз будущих дивидендов напрямую связан с прогнозированием будущей прибыли. Это является объяснением ситуации, когда для многих инвесторов размер получаемых дивидендов более важен, нежели показатель доходности ценных бумаг.
Но аналитика, в первую очередь, интересуют сами факторы, которые на этот процесс влияют. Как известно, прибыль является самым нестабильным компонентом доходности, а сам доход, является одним из важнейших факторов для формирования размеров дивидендов.
Рассматривая вопрос о величине дивидендов, аналитик, в первую очередь, будет анализировать дивидендную политику корпорации в прошлом, финансовое положение и величину доходов, необходимых для обеспечения определённой величины дивидендов, а так же влияние всех появившихся новых факторов на этот процесс. Аналитик должен понимать тот факт, что размер дивидендов напрямую зависит от краткосрочной обеспеченности корпорации, необходимыми финансовыми средствами.
С точки зрения аналитика, самым полезным коэффициентом, для проведения анализа, является процент доходности ценных бумаг, который выплачивается инвесторам в виде дивидендов. Но это имеет смысл только при краткосрочном инвестировании, при более долгосрочном процессе инвестирования, дивиденды становятся, соотносимы с уровнем общей прибыли по ценным бумагам.
На основе вышесказанного можно сделать определённый вывод, если величина дивидендов превышает величину прибыли корпорации, то такая компания просто проедает свой капитал и рискует в будущем оказаться банкротом. Поэтому, в таком случае, перед аналитиком, проводящим глубокий анализ, стоит непростая задача, спрогнозировать на основе финансовых расходов корпорации, величину возможных дивидендов на определённый период времени.